基于区块链技术的供应链金融分析
时间: 2020年10月9日                     分类: 区块链金融 标签:

3。基于区块链的供应链财务解决方案

从以上分析可以看出,区块链技术非常适合涉及多方的供应链金融服务。

([1)供应链信息的透明度

供应链生态系统的参与者根据协议共同维护一个公共分类帐,并且每笔交易均在整体协商一致后记录。可以看到公共分类账上的所有数据,这可以有效地保证数据主体的访问权和数据可移植性,并使数据主体在处理自己的数据时具有更大的灵活性。通过数据链上和下的分层加密存储,可以在数据安全性和隐私性的前提下保证数据的准确性和不被篡改,并且可以更符合欧盟的要求,在不同应用程序之间更高效,自主地传输数据。技术发展趋势发布后的通用数据保护条例(General Data Protection Regulation,简称GDPR)。

([2)信用额交付

在传统融资过程中,随着应收账款索赔的转移,核心企业的背书信用将继续减弱。 区块链技术可以将实际的应收帐款索赔映射到链上,并且可以基于法律和合规性要求的显示来实现诸如转移和清算之类的业务行为。 区块链设计了共识机制,并且不会篡改链上的数据。通过追踪来源和账面价值,核心企业的认可效用可以沿着可靠的融资环节传递,从而解决了核心企业信用难以传递到供应链末端的问题。

([3)智能合约控制绩效风险

财务的核心价值是通过跨周期资金分配产生的资产,区块链的智能合约技术可以在这样的多种情况下承载资产。智能合约是区块链应用于业务场景的重要发展方向。这是一种特殊的协议,它封装了许多状态和预设规则,触发器执行条件以及针对特定情况的响应计划,并以代码形式写入区块链合同层。

基于智能合约的履约形式不仅可以在没有第三方监督的情况下确保合同的顺利执行,还可以消除手动操作导致的违约风险。

([4)改进的监管便利性

供应链财务信息在链上经过加密和可追溯,以确保数据的真实性和准确性;同时,可以通过区块链监管信息,资金流向的分析和预警,有效地获得纸质文件的电子化和智能合约的应用,可以及时分析和验证交易背景的真实性。因此,区块链技术的应用极大地促进了监管,并符合当前金融监管日益严格的趋势。

([5)降低融资成本并提高融资效率

区块链技术与供应链融资的结合使链中的上下游中小企业能够更有效地进行贸易真实性检查和风险评估。同时,由于核心企业可以信贷,由于信任危机,传统的流程​​有所增加。可以大大减少繁琐的验证程序,也可以改善金融机构不愿偿还贷款的现象。

区块链技术的应用降低了融资成本,提高了融资效率,为从根本上解决供应链中的中小企业融资难问题提供了很大的帮助。

3。供应链金融的政策环境

近年来,对供应链融资的支持政策不断增加。

2016年2月,中国人民银行等八部委发布了《关于金融支持工业稳定增长,结构调整和效益提高的意见》,倡导探索和促进工业和金融一体化的发展。探索为企业集团金融公司扩展金融产业链的试点金融服务。

2016年10月,国家发展和改革委员会发布了《促进民间投资健康发展的政策措施》,强调建立产权抵押登记制度,实现信息共享,使金融机构可以改善并改善对小型和微型企业的金融服务。

2017年3月,中国人民银行等五部委联合发布的《关于为制造业强国提供金融支持的指导意见》提出,鼓励金融机构依靠制造业的核心企业链积极发展应收账款质押贷款,保理等多种形式的供应链金融服务可以有效满足产业链上下游企业的融资需求。

2017年10月,国务院办公厅发布了《关于积极推进供应链创新和应用的指导意见》,其中“积极稳定地发展供应链金融”是六项重点任务之一。

2018年4月,商务部等八部门联合发布了《关于启动供应链创新和应用试验的通知》。中央银行决定释放4000亿元增量资金,以增加小微企业贷款的低成本资金来源。

在优惠政策的普遍环境下,供应链金融市场吸引了越来越多的市场参与者参与竞争。除了银行和其他金融机构之外,行业领先的企业,物流公司和金融信息服务平台都在尝试提供作为实施实体的服务。

4。供应链金融的生态学

供应链金融生态系统由供应链金融参与者之间的角色和结构关系以及它们与制度和技术环境的关系组成。供应链金融生态包括四层结构。

([1)供应链金融受益人

供应链金融的受益者主要是指在生产和贸易过程中,隶属于供应链核心企业的上下游中小企业,在核心企业信贷背书的帮助下,融资困难和融资昂贵的问题。

([2)供应链财务实施主题

在供应链金融发展的初期,主要的实施实体是商业银行。随着供应链金融业的不断发展和创新,行业领导者,物流公司,金融信息服务平台和其他掌握了供应链上下游公司真实贸易信息的参与者都利用自身的优势提供了供应。连锁金融服务。

([3)供应链金融资助者

供应链金融资助者是直接提供金融资源的主体,但也承担最终风险。

([4)供应链金融基础服务

供应链金融的发展需要支持基础设施服务提供商,例如技术服务提供商,供应链金融信息服务提供商和行业组织。

5。供应链金融的功能和主要价值

([1) Function

a)跟踪供应链中的资金流向

供应链金融出现的一个重要原因是传统的供应链管理无法有效地管理链上的资金流。供应链财务的核心可以说是对不同供应链成员之间财务资源流向的控制。

b)合理分配和利用财政资源

供应链金融的出现使供应链中企业之间的关系更加协作而不是竞争。财务资源的使用不仅考虑到一家公司的利益,而且还考虑了整个供应链中所有公司的最大利益。

c)扩大财务资源的来源

供应链成员与服务提供商之间提供的商品和服务需要付款,因此需要融资。供应链融资提高了连锁成员在金融市场上获得资本和融资的可能性,并改善了连锁企业的融资状况。

([2)主值

a)降低融资成本

由于核心企业与供应链上下游中小企业之间的长期贸易关系,他们不仅对供应链中的中小企业的经营状况,信用状况和管理水平有全面的了解链,还可以通过订单和销售渠道的选择来控制中小企业的未来生存和发展。银行通过对核心企业的担保,将中小企业的信贷转化为核心企业的信贷,解决了信息不对称的问题,最大限度地利用了资金,使中小企业能够以相对较低的成本获得融资。

b)降低融资门槛

在供应链融资模式下,为了应对中小企业信用度普遍较低的问题,银行只能专注于每笔具体的业务交易,并适当淡化企业的财务分析和贷款准入控制。在融资过程中,银行着眼于贷款申请人单笔交易的真实背景和公司的历史声誉。通过封闭式的资金运作,利用贸易自我补偿来控制贷款风险,使一些贷款是由于财务指标的失败而引起的。被拒绝的中小企业可以基于单个企业贸易背景的真实性来获得贷款融资。

c)降低融资风险

通过产权文件的控制和融资资金的封闭运作,银行可以控制资金的流向和物流,使风险监控可以直接渗透到企业的生产和贸易过程中,有利于动态风险管理与控制。

同时,供应链金融在一定程度上实现了银行信贷和融资风险的隔离。银行更加注重业务交易背景的真实性和连续性。通过对公司的全面审查,可以确定公司的销售收入是其融资的还款来源。同时,它限制了融资周期以匹配交易周期,因此资金不能被动使用。贷款的风险相对较小。风险的减少鼓励银行拓宽中小企业的融资范围,并在一定程度上减轻了银行的惜贷问题。

区块链在供应链金融领域的应用

1。供应链金融业的痛点

([1)供应链信息不透明

在传统供应链的运作中,信息孤岛的问题普遍存在,供应链中参与者的系统彼此分离,各自存储信息,没有有效的共享渠道和方式。例如,核心企业与其上游和下游之间的交易信息将仅存储在双方的系统中;金融机构的信用信息仅掌握在金融机构手中。由于整个供应链的信息不透明,参与者无法理解整个交易过程中的所有信息流和进度,从而降低了供应链的运营效率,增加了运营的难度和风险。

对于银行等金融机构而言,信息不透明使他们无法从中小企业获取有效数据,并怀疑整个交易的真实性,从而使许多现实而又紧迫的融资需求被拒绝了。

([2)信用对象的限制

由于存在信息孤岛,金融机构出于风险控制的考虑,仅根据核心企业的主体信用向上下游企业提供信用。风险传递的激增使金融机构的服务目标主要局限于一线供应商和分销商,而供应链末端的中小企业的融资需求却难以满足。

([3)高违约风险

现有的供应链管理系统在约束连锁企业方面薄弱,为可能导致违约的操作留有很大的空间,例如恶意的虚假交易和破裂的资金流。买卖双方,金融机构和金融机构之间的最终现金结算在很大程度上取决于两方之间的合同精神,特别是当涉及多方交易或多层次交易时,违约风险将会增加。呈指数增长。

([4)监管困难

到目前为止,供应链金融的电子化水平仍然很低,文件仍然大部分以纸质形式存在,并且操作大多以人工方式进行。此外,信息在银行之间是不可互操作的,监管信息的获取也很滞后,这使非法公司更容易。”“利用漏洞”,使用相同的文件重复融资,或制作交易背景和产权证书例如2012年在江苏和浙江的钢铁贸易融资的虚假仓库收据,以及2015年在珠江三角洲的黄金珠宝加工公司进行贸易融资投机套利的建设。

([5)融资困难,融资昂贵

在当前市场环境下,信贷销售是买方的主要结算方式,相应的开票期已从30天延长至60天,从90天延长至180天。供应链上游的供应商拥有大量资金。间隙。但是区块链供应链金融,核心企业的信用不能传递到供应链的末端,企业很难从银行获得高质量的贷款。虽然私人贷款的利率仍然很高,但融资困难和融资昂贵的现象更加严重。

2。 区块链技术特点

区块链技术是计算机技术的一种新的应用模式,例如分布式数据存储,点对点传输,共识机制,加密算法等。对于解决供应领域中的许多问题具有重要意义。连锁金融。

([1)网络结构方面

区块链基于对等网络结构,使参与者可以进行对等和网状协作。这为跨机构的协调提供了便利,而参与者之间没有显着的等级或从属关系。无需就组织结构进行谈判。只要将业务规则合并到区块链的初始设置中,就可以轻松,快速地执行它。

([2)系统稳定性方面

区块链高度稳定,可以用作供应链金融业务的基本平台,以满足供应链金融业务对系统稳定性的基本要求,可以有效保护供应链数据,并供应链金融业务流程可以在区块链系统上稳定运行。

([3)信任系统方面

每个节点都可以在不信任的基础上进行安全交易。 区块链最大的作用是有效解决“信任”问题。 区块链上的数据非常安全,无法撤消交易。同时,使用区块链技术的供应链金融系统往往会执行更严格的身份认证和反洗钱,从而形成区块链的信任系统。

([4)存储技术方面

分布式和集体维护的存储方法使交易者可以匿名,交易信息是完全透明的。参与者共同维护一个分类帐,在该分类帐中所有数据都是可见的。通过数据的分布式加密存储,数据不会被篡改,并且可以有效地保证完整性。